西本要聞

6月5日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2020年06月05日16:12   來源：西本資訊
摘要：本周高爐開工率維持高位，采購需求旺盛，原料價格繼續(xù)追高，除焦煤外其余均處年后高位。臨近周末，長江以南大范圍降雨，期貨空頭勢力增強，市場表現有所謹慎。其中，焦炭受山東“以煤定焦”，徐州6月底去產能預期，以及多數焦企訂單充裕，第四輪提漲50-100元逐步落實；礦石62%指數飆至百元美金，日均疏港量環(huán)比增加，港口庫存連續(xù)七周減量?？紤]，生產成本繼續(xù)推高，鋼企抵觸情緒上升，北方高溫南方多雨，終端采購需求放緩，預計，下周內外礦高位略有回調，焦煤市場穩(wěn)中偏強，焦炭繼續(xù)落實第四輪提漲，廢鋼行情高位盤整，鋼坯市場或將窄幅震蕩趨弱。

本期觀點：原料繼續(xù)上漲 鋼企成本推高

時間：2020-6-8—2020-6-12

● 市場回顧——進口礦價沖至高位，焦炭四輪逐步落實；

● 成本分析——礦焦價格繼續(xù)上漲，鋼廠成本繼續(xù)抬升；

● 庫存分析——鐵水產量維持高位，多數原料供應充足；

● 綜合觀點——空頭增勢南方多雨，原料市場表現謹慎。

一、本周原料市場回顧

本周國內原料主要品種全線上漲，其中，進口礦價沖高回調，鋼坯價格整體上漲，國產礦多數上漲，焦炭四輪提漲逐步落實，廢鋼市場明顯上漲，具體分品種來看：

鋼坯方面：本周國內鋼坯市場價格整體攀漲，截止本周五發(fā)稿，唐山地區(qū)普碳方坯含稅價報在3320元/噸，周環(huán)比上漲40元/噸。庫存方面來看，6月5日早8點，唐山象嶼正豐庫存量為7.56萬噸，海翼宏潤庫存量為10.48萬噸，物產震翔庫存量為3.78萬噸，三個庫存合計為21.82萬噸，較昨日減少0.22萬噸，較上周減少2.74萬噸。市場來看，上周末，受唐山地區(qū)6月份環(huán)保限產刺激，鋼坯含稅出廠價上漲30元。本周以來，下游型帶鋼企業(yè)采購放緩，市場交投活躍度下降，但鋼坯庫存持續(xù)下降，黑色系商品期貨上漲，使得鋼坯企業(yè)選擇挺價為主。臨近周末，長江以南地區(qū)普遍有雨，成品材市場成交偏弱，以及期貨盤面價格回調，市場持穩(wěn)觀望氛圍濃厚?？傮w來看，鋼坯企業(yè)利潤豐厚，下游采購有所放緩，南方雨水天氣逐步增多，預計，下周鋼坯市場或將窄幅震蕩偏弱運行。

鐵礦石方面：本周國產鐵精粉價格繼續(xù)推高，受鋼企采購需求較好，進口礦價繼續(xù)沖高，鐵精粉市場繼續(xù)上漲，國內礦山利用率為67.27%，周環(huán)比增加0.41%。本周進口礦行情沖高略有回落，截止6月5日，普氏62%鐵礦石指數為99.2美元/噸，周環(huán)比上漲2.8美元/噸。港口方面，主要港口礦石庫存為10755萬噸，環(huán)比下降32萬噸，連續(xù)七周降庫。供應來看，近期巴西發(fā)運量觸底反彈，澳洲部分港口檢修陸續(xù)結束，澳巴發(fā)運量出現增加，但印度等非主流礦發(fā)運量有所減少，本周進口礦抵港量2241萬噸，環(huán)比增加34萬噸。需求來看，高爐維持91.02%的高開工率，礦石剛需強勁，日均疏港量增12.15萬噸，普氏指數飆至百元美金上方。臨近周末，淡水河谷黑色執(zhí)行官辟謠，“今年礦石指導產量沒有變化，仍在3.1億噸和3.3億之間”，期貨盤面空頭勢力增強，礦石交易價略有回調?；?，礦石竄至年后新高，鐵水增量空間有限等，預計，下周進口礦市場或將高位回調為主。

焦煤方面：本周國內焦煤市場止跌趨穩(wěn)，部分煤種小幅見漲。受焦炭價格持續(xù)走強，下游焦企利潤增加，采購積極性提升，部分優(yōu)質煤種補庫增量，低硫優(yōu)質焦煤出貨好轉，其中，山西臨汾鄉(xiāng)寧地區(qū)大礦精煤地銷價小幅上調，S0.4、G60精煤價格上調30元/噸，原煤上調20元/噸，但多數煤礦銷售仍有壓力，基本出貨為主，提漲乏力?？紤]，煤企庫存壓力較大，以及焦炭價格再次上漲等，預計，下周國內焦煤市場穩(wěn)中偏強運行?，F山西長治地區(qū)瘦主焦S0.5G7報1180元/噸；柳林主焦煤S0.7，G85報1310元/噸，S1.3，G75報1000元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5，S≤1.0，V≤32，G≥80，Y17報930元/噸；唐山主焦煤S0.8-0.9，G>85，Y17-23報1360元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1500元/噸，1/3焦煤車板價1390元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1060元/噸，主焦煤A<10，S<1.2到廠含稅報1280元/噸；山東泰安主焦煤A<10，V28，S0.6，G80，Y>18出廠含稅報1350元/噸，均出廠含稅價。

焦炭方面：本周國內焦炭繼續(xù)偏強運行，第四輪提漲50-100元/噸逐步落實中。受山東地區(qū)執(zhí)行‘以煤定焦’政策，焦炭產量縮減及徐州6月底去產能預期提振，焦炭市場心態(tài)樂觀，外加多數焦企訂單充裕，庫存偏低，繼續(xù)提漲意愿不減。本周徐州焦企率先落實100元/噸漲幅，帶動山東、河北等地部分鋼企逐步接受50元/噸漲幅?，F鋼企生產積極性高，高爐達產率高位運行，原料需求較好。港口方面，山東兩港總庫存302萬噸，周環(huán)比下降 12萬。港口報價延續(xù)小幅上漲，累計漲幅30元/噸左右，但現貨成交一般，準一級冶金焦場地現匯報價1850元/噸左右。整體來看，焦炭市場仍處供需雙旺，部分區(qū)域限產以及去產能預期，預計，下周焦炭市場繼續(xù)落實第四輪上漲為主。現華東地區(qū)二級焦出廠含稅報價為 1750-1950元/噸；華北地區(qū)二級焦出廠含稅報價為1700-1850元/噸；山西地區(qū)二級焦出廠含稅報價為1600-1700元/噸；東北地區(qū)二級焦出廠含稅報價為1750-1850元/噸。

廢鋼方面：本周國內廢鋼市場整體走強，累計上漲30-100元/噸。具體來看，華東地區(qū)受鋼價上漲提振，部分中小鋼企及電爐廠率先提漲20-50元/噸吸貨，隨后主導鋼企沙鋼、日照等因廢鋼到貨量下滑而大幅提漲80-100元/噸，帶動周邊鋼企廢鋼收購價上調50-80元/噸。華北地區(qū)廢鋼價格易漲難跌，本周以燕鋼、敬業(yè)為代表鋼企廢鋼收購價拉高60-70元/噸，帶動北方地區(qū)廢鋼價格整體上調30-60元/噸。整體來看，下游需求較強支撐，廢鋼漲至年內高位，但北方高溫南方多雨，不利成品材價格繼續(xù)攀高，預計，下周國內廢鋼市場漲勢趨緩，或將高位震蕩盤整為主?，F華東地區(qū)市場重廢（﹥6mm）不含稅報價為2100-2400元/噸；華中地區(qū)市場重廢（﹥6mm）不含稅報價為2250-2350元/噸；華北地區(qū)重廢（﹥6mm）不含稅報價為2250-2450元/噸；華南地區(qū)市場重廢（﹥6mm）不含稅報價為2300-2400元/噸；東北地區(qū)市場重廢（﹥6mm）不含稅報價為2100-2400元/噸。

二、綜合觀點

本周高爐開工率維持高位，采購需求旺盛，原料價格繼續(xù)追高，除焦煤外其余均處年后高位。臨近周末，長江以南大范圍降雨，期貨空頭勢力增強，市場表現有所謹慎。其中，焦炭受山東“以煤定焦”，徐州6月底去產能預期，以及多數焦企訂單充裕，第四輪提漲50-100元逐步落實；礦石62%指數飆至百元美金，日均疏港量環(huán)比增加，港口庫存連續(xù)七周減量?？紤]，生產成本繼續(xù)推高，鋼企抵觸情緒上升，北方高溫南方多雨，終端采購需求放緩，預計，下周內外礦高位略有回調，焦煤市場穩(wěn)中偏強，焦炭繼續(xù)落實第四輪提漲，廢鋼行情高位盤整，鋼坯市場或將窄幅震蕩趨弱。


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