西本要聞

10月24日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2014年10月24日14:54   來(lái)源：西本資訊
摘要：近期國(guó)內(nèi)鋼廠檢修有所增多，加上APEC會(huì)議環(huán)保整頓的影響，對(duì)短期原料市場(chǎng)需求有一定的影響，鐵礦、廢鋼、煤焦供應(yīng)商的提價(jià)計(jì)劃將延后。但考慮到目前鋼廠庫(kù)存水平都不高，且一些內(nèi)地的鋼廠有冬儲(chǔ)的需要，原料價(jià)格再度破位下行的可能性也非常小。預(yù)計(jì)月底之前市場(chǎng)總體以小幅震蕩為主。

本期觀點(diǎn)：鋼材檢修增多 原料小幅震蕩

時(shí)間：2014-10-27—2014-10-31

● 市場(chǎng)回顧——鋼坯市場(chǎng)沖高回落，焦煤價(jià)格穩(wěn)中有漲；

● 成本分析——鋼材價(jià)格小幅上漲，長(zhǎng)材企業(yè)再獲盈利；

● 庫(kù)存分析——鋼廠觀望情緒加重，原料庫(kù)存維持穩(wěn)定；

● 事件數(shù)據(jù)——澳洲煤炭將獲免稅，焦炭產(chǎn)量同比下降；

● 綜合觀點(diǎn)——補(bǔ)庫(kù)結(jié)束環(huán)保施壓，原料市場(chǎng)欲漲乏力。

一、本月國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周原料市場(chǎng)漲勢(shì)告一段落，鋼廠暫以消耗庫(kù)存為主，鋼坯成交轉(zhuǎn)淡價(jià)格大幅回落，外礦價(jià)格也有所松動(dòng)，其它品種變動(dòng)不大。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本月國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

經(jīng)過(guò)近20天回升后，本周國(guó)內(nèi)鋼坯市場(chǎng)逐步回落。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為2430元/噸左右，20MnSi方坯出廠價(jià)格為2550元/噸，較上周末下跌180元/噸，市場(chǎng)庫(kù)存下降3萬(wàn)噸至32萬(wàn)噸左右。山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌90元至2400元/噸左右。在南方市場(chǎng)，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購(gòu)到廠價(jià)格上漲30元至2550元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌30元至2570元/噸左右。從需求看，目前唐山地區(qū)帶鋼開(kāi)工率上升4%至75%左右，型材下降7%至69%，需求情況尚可。但由于前期價(jià)格連續(xù)漲幅相對(duì)較大，下游企業(yè)利潤(rùn)空間被不斷擠壓，采購(gòu)積極性有所減弱。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格將繼續(xù)震蕩調(diào)整。

鐵礦石：

本周國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格為790元/噸（見(jiàn)圖2），河北主導(dǎo)鋼廠國(guó)產(chǎn)礦庫(kù)存保持在100萬(wàn)噸左右，進(jìn)口礦庫(kù)存回落20萬(wàn)噸至1490萬(wàn)噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價(jià)格保持680元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持660元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持700元/噸左右；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持550元/噸。進(jìn)口方面，本周現(xiàn)貨市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)淡，價(jià)格震蕩運(yùn)行。截止本周四，普氏62%粉礦價(jià)格降至79.75美元/噸（CIF），較上周末下跌0.5美元/噸。由于河北一些燒結(jié)機(jī)關(guān)停，進(jìn)口塊礦溢價(jià)有所升高。受鋼坯價(jià)格沖高回落以及河北環(huán)保整頓的影響，目前鐵礦市場(chǎng)又進(jìn)入了觀望期，價(jià)格上下兩難。預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)將繼續(xù)小幅波動(dòng)。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)中有漲，河南平煤集團(tuán)將主焦煤、1/3焦煤出廠價(jià)格上調(diào)20元/噸，調(diào)整后主焦煤價(jià)格為910元/噸；安徽淮南礦業(yè)將1/3焦煤出廠價(jià)格上調(diào)20元至745元/噸（不含稅）。澳大利亞峰景煤到中國(guó)價(jià)格為122.5美元/噸（CIF），較上周末下跌0.25美元/噸。本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格仍維持穩(wěn)定。其中，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)為840元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格為960元/噸；河北唐山地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫(kù)存保持在88萬(wàn)噸左右。遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1010元/噸左右。貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格下跌50元至1280元/噸左右。盡管煤炭?jī)r(jià)格堅(jiān)挺，但近期國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格有所回落，焦化企業(yè)提價(jià)要求暫時(shí)未被鋼廠接受，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)仍將以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格保持1940-1970元/噸，邊角料價(jià)格為2020-2060元/噸；山東、福建、安徽市場(chǎng)重廢價(jià)格保持1980-2020元/噸。在北方市場(chǎng)，河北地區(qū)重廢價(jià)格下跌40-50元至1820-1830元/噸（不帶票），遼寧市場(chǎng)重廢價(jià)格保持2150-2170元/噸。在中南市場(chǎng)，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價(jià)格保持2020-2070元/噸。目前鐵水成本仍占據(jù)優(yōu)勢(shì)，除了一些中頻爐鋼廠有采購(gòu)?fù)?，大中型鋼廠采購(gòu)積極性不高，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)將繼續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行。

二、國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

表2：本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠原料采購(gòu)價(jià)格調(diào)整情況

三、國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

本周進(jìn)口礦再度回落，國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本隨之走低（見(jiàn)表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2929元/噸，較上周末下降7元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2847元/噸，較上周末下降6元/噸；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2802元/噸，較上周末下降4元/噸。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三級(jí)螺紋鋼和5.75mm熱卷平均價(jià)格分別為2978元/噸和3086元/噸，分別較上周五上漲43元/噸下降17元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠三級(jí)螺紋鋼盈利30-40元/噸，熱卷盈利100-150元/噸。

表3：本周國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表4），本周國(guó)內(nèi)鋼廠補(bǔ)庫(kù)力度有所減弱，除部分中小鋼廠煉焦煤和廢鋼庫(kù)存有所增加，總體變化不大。

表4：本周國(guó)內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、澳大利亞貿(mào)易部長(zhǎng)已獲中國(guó)同意，在中澳自由貿(mào)易協(xié)定達(dá)成后，中國(guó)將豁免對(duì)澳大利亞煤炭的進(jìn)口關(guān)稅?！居^點(diǎn)】3%的稅收對(duì)國(guó)內(nèi)將帶來(lái)20-30元成本影響，但對(duì)總體市場(chǎng)沖擊不大，畢竟目前多數(shù)煤礦已經(jīng)處于虧損狀態(tài)。

2、9月份我國(guó)焦炭產(chǎn)量4012萬(wàn)噸，同比減少41萬(wàn)噸，下降1%?！居^點(diǎn)】作為三季度原料市場(chǎng)中唯一沒(méi)有下跌的品種，除了煤價(jià)堅(jiān)挺外，限產(chǎn)保價(jià)仍將是后期焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定的主要途徑。

五、綜合觀點(diǎn)

近期國(guó)內(nèi)鋼廠檢修有所增多，加上APEC會(huì)議環(huán)保整頓的影響，對(duì)短期原料市場(chǎng)需求有一定的影響，鐵礦、廢鋼、煤焦供應(yīng)商的提價(jià)計(jì)劃將延后。但考慮到目前鋼廠庫(kù)存水平都不高，且一些內(nèi)地的鋼廠有冬儲(chǔ)的需要，原料價(jià)格再度破位下行的可能性也非常小。預(yù)計(jì)月底之前市場(chǎng)總體以小幅震蕩為主。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/10/24

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